Бреттон-Вудская система (англ. Bretton Woods system) - международная система организации денежных отношений и торговых расчётов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции, проходившей с 1 по 22 июля 1944 года. Она сменила финансовую систему, основанную на «золотом стандарте» и положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития и Международный валютный фонд. Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряду с золотом. Цена золота была жестко фиксирована - 35 долл. за тройскую унцию; Центробанки договорились поддерживать курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте с помощью валютных интервенций; стали возможными ревальвации или девальвации; МВФ получил право предоставлять кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов и поддержки нестабильных валют.

Мировые сервисные организации


Международный Валютный Фонд и Мировой банк были созданы в июле 1944 года, т.е. в тот момент, когда победа над Германией и ее союзниками во второй мировой войне стала очевидной и в мире назревала новая экономическая конфигурация. Еще не прошла Ялтинская конференция, еще не было Хиросимы и Нагасаки, а Сталин еще был уверен, что главным бенефициаром от поражения Гитлера должен стать именно СССР. Именно поэтому советская делегация сначала подписала документы Бреттон-Вудса, но в последствии СССР так и не ратифицировал соглашение об отмене «золотого стандарта». В итоге, «золотой стандарт» был отменен без учета позиции СССР.

В Бреттон-Вудсе была создана золотодолларовая система. В то время США принадлежало 70% мирового запаса золота. Доллар стал средством международных расчетов и резервов. Национальная валюта США превратилась в мировые деньги. Началась «холодная война», в 1949 году в СССР создают атомную бомбу. В Восточной Европе возникает Варшавский договор, который жестко противостоит НАТО. В мире утверждается новый экономический порядок. На Западе начинается «бэби- бум», на Ближнем Востоке создается Лига арабских государств. Великобритания отступает по всем ближневосточным направлениям (и соглашается на создание новых государств - Кувейт, Омане, ОАЭ, Бахрейн, Катар). В 1949 году появляется государство Израиль. Мировое потребление углеводородов растет с бешеной скоростью, в Персидском заливе открываются новые нефтяные месторождения. Израиль в 1972 году создает собственное ядерное оружие…

1.5 млрд. долл.

Де Голль потребовал в 1965 году от США поменять на золото

почти в 3 раза

сократились золотые запасы США с 1949-го по 1970 год

Ш. де Голль

С 1949-го по 1965-й золотой запас Франции увеличился с 500 килограммов до 4.200 тонн, Франция заняла третье место в мире по этому показателю. В 1960-м Франция провела испытания атомной бомбы в Тихом океане, а в 1963 году отказалась от участия в объединенных ядерных силах НАТО. В январе 1963-го де Голль вывел из-под командования НАТО атлантический флот Франции. 4 февраля 1965 года де Голль заявил, что считает необходимым вести международный обмен на основе золотого стандарта. Он потребовал от США обменять ему 1.5 млрд. долл. на золото. США вынуждены были обменять доллары на золото по курсу 35 долл. за унцию.

Президент США грозил Франции серьезными проблемами, в ответ Франция выставила со своей территории штаб-квартиру НАТО и 29 военных баз. В 1968-м массовые студенческие волнения захлестнули Париж, на стенах висели плакаты «пора уходить, Шарль». 28 апреля 1969-года Голль добровольно покинул свой пост.

После Франции менять свои доллары на золото хотели и другие страны (в частности ФРГ). Поскольку это грозило полным крахом, в 1971 году президент США Никсон выступил за отмену золотого обеспечения доллара.

Бреттон-Вудская система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию долларов в золото. С 1949 по 1970 год золотые запасы США сократились с 21 800 до 9 838 т. Любопытно, что существенный вклад в отмену принципов Бреттон-Вудса сыграла, как ни странно, позиция Франции и лично Шарля де Голля (см врезку).

Через три десятка лет после второй мировой войны парадигма «золото-безопасность» была заменена новой - «нефть-доллары-безопасность», которая остается доминирующей в мировом порядке по сей день.

15 августа 1971 года США объявили об отмене размена долларов на золото. Вместо этого они предложили использовать в основе мировых денег нефте-долларовую систему. В 1973 году было достигнуто соглашение между Саудовской Аравией и США, согласно которому нефть Саудовской Аравии, стала котироваться только в долларах США. Любая страна, которая хотела купить нефть у саудитов, должна была сначала обменять собственную национальную валюту на американские доллары. Взамен США предложили Саудовской Аравии технологический сервис, как для добычи нефти, так и для любых производств. США создали инфраструктуру (аэропорты, больницы, дороги, водопроводы, коммунальные службы и тд). И, главное, США обеспечили защитой от посягательств соседних стран (в первую очередь Израиля, затем Ирака и Ирана) месторождения нефти саудитов. К 1975 году все страны ОПЕК согласились продавать нефтяные ресурсы исключительно в американских долларах.

1220 т золота

привезли корабли США во Франции по ее требованию в 1965 году

в 1972 году

у Израиля появилось собственное ядерное оружие

К концу 70-х годов сложилась современная, т.н. Ямайская валютная система, целью которой стала ликвидация дисбалансов Центробанков мира за счет использования искусственной валюты – СДР. Функция эмиссии СДР была возложена на МВФ.

Структура корзины СДР Структура корзины СДР

Источник: МВФ

Специальные права заимствования СДР (англ. Special Drawing Rights, SDR) - имеют только безналичную форму. СДР не является ни валютой, ни долговым обязательством и используется для регулирования сальдо платёжных балансов, для покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов, расчётов по кредитам с МВФ. Курс СДР публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов. Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет. Доля доллара в СДР составляет примерно 45%, евро – 36%.

Ямайская валютная система образована в 1976-1978 годах как итог реорганизации Бреттон-Вудской валютной системы. Основные особенности и принципы: отменен золотой стандарт и золотые паритеты; центробанкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам; введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. Помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (сейчас - евро); государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов. Страны - члены МВФ получили определенную долю СДР в соответствии с долями в капитале фонда. СДР стали функционировать только как расчетные единицы.

с 1975 года

все страны ОПЕК перешли в расчетах за проданную нефть на доллары

233 млрд. долл.

такую сумму кредитов обязался выдать странам-заемщикам МВФ в 2013 году

Международный валютный фонд

Миссия МВФ - "оказание финансовой помощи нуждающимся странам". МВФ до кризиса 2008 года являлся кредитором стран «третьего мира». Если в 1947 году доля кредитов развитых стран составляла 56%, то уже в 1996 году снизилась до нуля. В сентябре 2013 года общая сумма квот МВФ составляла 360 млрд. долл.; также МВФ принял обязательства о выделении кредитов на 233 млрд. долл. Крупнейшими заемщиками стали Греция, Португалия, Ирландия, Румыния.

Сегодня США вносят самый большой взнос в МВФ — 17.7% от общего объема квот. Этой доли недостаточно для самостоятельного принятия решения (нужно 85% голосов), но она позволяет блокировать любое решение Фонда. Доля России – 2.5% (любое решение принимается без ее участия).

17.7 %

такова доля США в квотах МВФ, которая позволяет блокировать любое решение фонда

В 1985 году в нью-йоркском отеле «Плаза» на встрече руководителей казначейств и центральных банков пяти ведущих стран (США, Великобритания, Япония, Германия, Франция) было достигнуто соглашение девальвации доллара. США выправила свой платежный баланс и улучшила позиции на мировых рынках. В течение двух лет курс доллара снизился на 46% относительно немецкой марки и почти на 50% относительно японской иены.

Банк международных расчетов (БМР)

БМР - Bank for International Settlements был создан в 1930 году на основе Гаагского соглашения центральных банков пяти государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии и Франции) и конвенции этих стран со Швейцарией, где и расположен офис БМР (г. Базель). БМР был необходим в соответствие с планом Юнга о репарациях, выплачиваемых Германией странам-победителям после первой мировой войны. Официально США не участвовали в создании Банка международных расчётов, так как не могли получать репарационные платежи с Германии. На акции БМР подписались только частные американские банки во главе с JP Morgan. После Второй мировой войны БМР превратился в главную клиринговую палату европейских валют. Сегодня БМР владеет не менее 10% валютных резервов 80 центральных банков мира, МВФ и других международных организаций. БМР называют «клубом центральных банков», «кредитором самой последней инстанции», «Центробанком Центробанков». БМР также совмещает в себе функции площадки, на которой руководители центральных банков вырабатывают свою скоординированную политику. На неформальных встречах представители ведущих Центробанков мира (чаще всего якобы в Grand Hotel et Savoy Universe) заранее договариваются о согласованном поведении в отношении мировых валют. Их договоренности исключают всякие риски начала валютных войн. Таким образом, если курс доллара против евро сейчас падает, значит об этом заранее договорились банкиры ФРС и ЕЦБ.

10 %

резервов 80 Центробанков мира хранятся в БМР

Всемирный банк

Всемирный банк, как и МВФ, был создан на Бреттон- Вудской конференции. Всемирный банк принимал активное участие в кредитовании Западной Европы по плану Маршалла. В 1968—1980 годах его деятельность была направлена на помощь развивающимся странам. В этот период банком руководил Р. Макнамара (тот самый, который составлял ядерную доктрину против СССР, будучи главой Пентагона и тот самый, который был президентом Ford Motors Co). Кредитным учреждением Всемирного банка является Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Членами МБРР могут быть только члены МВФ. Капитал банка составлял 180 млрд. долл. Квота каждой страны при голосовании определяется долей в капитале МБРР. Членами МБРР являются 187 стран, но доминируют страны G7 (США, Япония, Великобритания, Германия, Франция, Канада и Италия). Займы развивающимся странам финансируются в основном за счёт продажи облигаций, на мировых финансовых рынках.

По данным Heritage Foundation, в 1980- 2003 гг кредиты и гранты ВБ получили 105 «бедных» государств. В результате, в 39-ти странах валовой внутренний продукт уменьшился, в 17-ти - рост ВВП был минимальным (от нуля до 1%), а в 33-х - умеренным (1- 4%). Лишь 12 получателей помощи смогли существенно увеличить темпы экономического развития. Ещё более удручающая ситуация сложилась в Африке. Здесь деньги Всемирного Банка получили 48 государств, лишь три из них смогли успешно развиваться экономически, а в 23-х был отмечен экономический спад.

Всемирный банк
Источник: ВБ
180 млрд. долл.

таков капитал МБРР

Десять крупнейших заемщиков Всемирного банка
Источник: ВБ
Количество и средняя стоимость проектов, профинансированных Всеминым банком в странах крупнейших заемщиков
Источник: ВБ

Не нужно испытывать иллюзий по поводу работы Всемирного Банка. В книге Дж. Перкинса «Исповедь экономического убийцы» в деталях описана обратная сторона его деятельности. Упрощенно схема выглядит так: развивающейся стране нужна любая помощь в улучшении инфраструктуры, Всемирный Банк ссужает этой стране деньги, при условии, что инжиниринг проекта будет обеспечивать западные компании, вроде Halliburton, Bechtel или General Electric. В итоге, страна получает инфраструктуру, но деньги из Запада никуда не уходят, они даже не идут в саму страну-заемщик. Западные бизнесы получают деньги напрямую из Всемирного Банка на свои же западные счета. При этом на страну «вешается» заём, который она должна погашать. Страна обременяется кредитами, что обеспечивает ее зависимость от позиции Запада (в первую очередь США), а американский бизнес за счет этих стран обеспечивает рост продаж. В этом смысле, бедные платят дважды: сначала корпорациям, затем МБРР.

Таким способом были профинансированы почти все большие инфраструктурные проекты развивающихся стран, как-то строительство электростанций в Индонезии и Парагвае, строительство больниц в Мексике, геологоразведка в Эквадоре и т.д. Всемирный Банк финансирует только «длинные» проекты, с окупаемостью по нескольку десятилетий, либо вовсе без окупаемости. Средний уровень займа у ВБ приближается к 150 млн. долл. Конечно, с описанной схемой можно не соглашаться, мол «все это неправда, цель Банка – помочь странам, у которых другого пути, кроме кредитов нет». Такая позиция тоже справедлива, но дьявол кроется в деталях. А детали таковы: ведущие инжиниринговые компании США принадлежат или возглавляются высшими чиновниками, которые в результате своей политики прямо (но чаще косвенно) обеспечивают такие компании инфраструктурными проектами, финансируемым из кредитов ВБ. Из книги Д. Перкинса выходит, что наибольшую поддержку инжиниринговым компаниям оказывали министры обороны США. Действия военных и спецслужб «расчищали местность» для будущих инфраструктурных проектов. Перкинс даже открыто обвинил силовиков США в убийстве президентов Панамы Омара Торрихоса (который национализировал Панамский канал) и Эквадора Хайме Ролдоса (который национализировал нефтяные месторождения).

Halliburton

С 1995 по 2000 год посты председателя совета директоров и исполнительного директора компании Halliburton занимал Дик Чейни. В администрации Дж. Буша-старшего1989—1993 Чейни - министр обороны США. С января 2001 по январь 2009 занимал должность вице-президента США в администрации Дж. Буша-младшего. По мнению газеты Washington Post, он являлся самым влиятельным вице-президентом в истории США. Во время процедур, требовавших наркоза Буша, Д. Чейни дважды был исполняющим обязанности президента США (2002 и 2007).

Bechtel

Компания получила все крупные контракты на восстановление Ирака после вторжения в 2003 году. Компания строила крупнейший промышленный центр Саудовской Аравии Аль-Джубайл. История Bechtel связана с двумя видными политиками США – Дж. Шульцом и К. Уайнбергером. Джордж Шульц работал министром труда с 1969 по 1970 году. С 1972 по 1974гг был министром финансов. В 1974 году стал председателем и директором корпорации Bechtel. 16 июля 1982 года был назначен Госсекретарем США в администрации Рейгана. Каспар Уайнбергер - министр обороны (1981-1987 гг - администрация Рональда Рейгана). Вице-президент и генеральный советник корпорации Bechtel.

216 млн. долл.

такова средняя сумма кредита ВБ для проектов в России